Versicherungen und Risikomanagement in der Krypto-Verwahrung

Die Krypto-Verwahrung stellt Unternehmen vor erhebliche Herausforderungen. Im Zentrum steht der Aufbau einer zuverlässigen und vor allem sicheren Infrastruktur. Das übergeordnete Risikomanagement und Versicherungen sind zwei treibende Faktoren, damit eine Custody-Lösung technischen Gefahren wie Hacks oder auch internem Betrug standhält. Boerse Stuttgart Digital kombiniert in seiner Verwahrlösung eine MiCAR-lizenzierte Sicherheitsarchitektur mit einem umfassenden Versicherungspaket, um Risiken für institutionelle Akteure zu minimieren.

Die Komplexität des Risikomanagements bei Krypto-Assets

Das Risikoprofil digitaler Assets und Kryptowährungen unterscheidet sich von dem traditioneller Wertpapiere – und ist damit auch für Nutzer von Custody-Lösungen wichtig zu verstehen.

Finanzinstitute sind höchste Compliance- und Sicherheitsstandards gewohnt. Verwahrlösungen für eigene Assets und die Ihrer Kunden müssen daher sämtliche Risiken und deren Minimierung dezidiert berücksichtigen.

Die Komplexität des Risikomanagements bei Krypto-Assets lässt sich in vier zentrale Risikobereiche herunterbrechen:

• Technische Risiken: Die Bedrohung durch externe Cyberangriffe ist konstant. Custody-Lösungen müssen in erster Linie also diese technischen Risiken durch eine State-of-the-Art-Plattform auf ein Minimum reduzieren.

• Interne und operative Risiken: Neben externen Bedrohungen sind auch interne Risiken existent. Diebstahl durch Mitarbeiter oder operative Fehler im Private-Key-Management sind signifikante, auch finanzielle Risiken.

• Regulatorische Risiken: Die regulatorische Landschaft, angeführt von MiCAR und der ToFR (Transfer of Funds Regulation, oft auch Travel Rule genannt), liefert zwar einen klaren, aber auch komplexen Rahmen. Die Einhaltung von strengen Vorgaben in den Bereichen KYC (Know Your Customer) und AML (Anti-Money Laundering) bindet erhebliche Compliance-Ressourcen.

• Kontrahentenrisiko: Was passiert mit den Assets, wenn der Verwalher selbst in wirtschaftliche Schieflage gerät? Die Insolvenzfestigkeit der Verwahrung ist für institutionelle Kunden ein nicht verhandelbares Kriterium bei der Wahl einer Custody-Lösung. Sämtliche Kunden-Vermögenswerte müssen vom Eigenvermögen des Verwahrers getrennt sein.

Alle Bereiche mit einer internen Lösung abzudecken, ist für Banken, Broker, Vermögensverwalter und andere institutionelle Akteure schwierig. Hier kommen spezielle Custody-Lösungenins Spiel, die nicht nur die Plattform an sich, sondern eine alle Risiken bedenkende und versicherte Krypto-Verwahrung bieten – etwa die Lösung von Boerse Stuttgart Digital.

Versicherte Krypto-Verwahrung von Boerse Stuttgart Digital

Um die definierten Risiken ganzheitlich zu adressieren, setzt Boerse Stuttgart Digital auf ein mehrschichtiges Sicherheitskonzept samt SOC-2-Typ-1-Zertifizierung, souveräner Technologie-Infrastruktur und einem der umfassendsten Versicherungspakete am Markt.

Segregierte Wallet-Struktur mit Fokus von Cold Wallets

Das Ziel des Risikomanagements ist die Sicherheit der verwahrten Kryptowährungen und digitalen Assets – was mit der Minimierung der technischen Angriffsfläche einhergeht. Dafür setzt Boerse Stuttgart Digital auf verschiedene Wallet-Typen für ein optimales Gleichgewicht zwischen operativer Liquidität und maximalem Schutz:

VAULT ist die proprietäre Verwahrlösung von Boerse Stuttgart Digital, die die Abhängigkeit von Drittanbietern strategisch reduziert und die volle Souveränität über den gesamten Sicherheits-Stack garantiert

Custody-Versicherung: Konsortium aus führenden Versicherungsgesellschaften

Selbst die beste Technologie kann ein „Black Swan“-Ereignis nicht vollständig ausschließen. Im Extremfall greift unsere Custody-Versicherung. Boerse Stuttgart Digital verfügt über eine umfassende Crime-Versicherung, die von einem Konsortium unter Führung von Munich Re und Zurich gezeichnet wird.

Diese Basisversicherung, die bereits im Standard-Setup enthalten ist, deckt eine Summe von 130 Millionen Euro ab. Sie greift bei Verlusten durch:

• Betrügerische sowie gewaltsame externe Angriffe (Hacks, Computerbetrug)

• Diebstahl durch Mitarbeiter sowie Betrug durch Mitarbeiter

• Physischen Verlust und Einbruchdiebstahl

Ein zentraler Vorteil dieses Schutzes: Die Versicherung deckt alle Wallet-Typen ab – von Hot Wallets über Col Wallets bis hin zu Ice-Cold Wallets. Darüber hinaus haben Sie als Institution die Möglichkeit, weitere Zusatzversicherungen für Summen bis zu 750 Millionen Euro abzuschließen.

Nachgewiesene Insolvenzfestigkeit

Ein wesentlicher Punkt des Kontrahentenrisikos wird ebenfalls adressiert: Die verwahrten Vermögenswerte sind im Insolvenzfall separierbar und jederzeit sauber vom Eigenvermögen von Boerse Stuttgart Digital getrennt. Diese Insolvenzfestigkeit wurde von einem anerkannten EU-Insolvenzrechtsexperten in einem umfangreichen Gutachten geprüft und bestätigt.

Durchdachtes Risikomanagement als Custody-Fundament

Der Einstieg in den Markt für digitale Assets muss für institutionelle Akteure nicht mit Kompromissen bei der Sicherheit oder unkalkulierbaren Risiken verbunden sein. Eine moderne Custody-Lösung leistet mehr als nur die technische Verwahrung: Sie bietet ein ganzheitliches Risikomanagement, das technische, operative und regulatorische Risiken ebenso abdeckt wie den finanziellen Schutz durch eine umfassende Versicherung.

Als erster deutscher Anbieter von Krypto-Dienstleistungen hat die Boerse Stuttgart Digital Custody GmbH die EU-weite Lizenz für das Kryptoverwahrgeschäft nach MiCAR von der BaFin erhalten. Ein Grund dafür ist die sichere Infrastruktur inklusive mehrstufigem Versicherungsschutz. So können Sie sich auf Ihr Kerngeschäft und das Wachstum Ihres Krypto-Angebots konzentrieren – abgesichert durch einen der stärksten Partner im europäischen Markt.

In unserem ausführlichen Whitepaper zur Custody-Lösung erfahren Sie neben detaillierten Informationen zum Risikomanagement auch, welche Anwendungsfälle von B2B-Only bis hin zu B2C das Produkt abdeckt und Ihnen und Ihren Kunden einen sicheren Einstieg in die Welt digitaler Assets und Kryptowährungen bietet.

Gerne beraten wir Sie auch im persönlichen Gespräch und lernen Ihre individuellen Anforderungen kennen. Wir freuen uns auf Ihre Kontaktaufnahme!