Seguros y gestión de riesgos en la custodia de criptoactivos

La custodia de criptoactivos plantea importantes desafíos para las instituciones financieras. La piedra angular de una solución de custodia es una infraestructura fiable y, sobre todo, segura. La gestión integral de riesgos y la cobertura aseguradora son dos elementos fundamentales para garantizar que una solución de custodia pueda hacer frente tanto a amenazas técnicas, como ciberataques, como a riesgos internos, entre ellos el fraude cometido por empleados. La solución de custodia de Boerse Stuttgart Digital combina una arquitectura de seguridad autorizada conforme a MiCAR con una cobertura aseguradora integral para minimizar los riesgos a los que se enfrentan los clientes institucionales.

La complejidad de la gestión de riesgos en los criptoactivos

El perfil de riesgo de los activos digitales y las criptomonedas difiere del de los instrumentos financieros tradicionales, por lo que resulta esencial que los usuarios de soluciones de custodia lo entiendan.

Las instituciones financieras están acostumbradas a operar bajo los más altos estándares de compliance y seguridad. Por ello, las soluciones de custodia para activos propios y los de los clientes deben contemplar de forma específica todos los riesgos relevantes y las medidas necesarias para mitigarlos.

La complejidad de la gestión de riesgos en el ámbito de los criptoactivos puede agruparse en cuatro grandes categorías:

• Riesgos técnicos: La amenaza de los ciberataques externos es constante. Por ello, una solución de custodia debe minimizar estos riesgos técnicos mediante una plataforma de última generación.

• Riesgos internos y operativos: Además de las amenazas externas, también existen riesgos internos. El fraude interno, el robo cometido por empleados o los errores operativos en la gestión de claves privadas representan riesgos significativos, tanto desde el punto de vista operativo como financiero.

• Riesgos regulatorios: El marco regulatorio, encabezado por MiCAR y el Reglamento sobre la Transferencia de Fondos (ToFR, también conocido como Travel Rule), aporta claridad, pero también una elevada complejidad normativa. El cumplimiento de requisitos estrictos en materia de identificación de clientes (KYC) y prevención del blanqueo de capitales (AML) exige una importante dedicación de recursos de compliance.

• Riesgo de contraparte: ¿Qué ocurre con los activos si el propio custodio atraviesa dificultades financieras? La protección en caso de insolvencia constituye un requisito irrenunciable para los clientes institucionales a la hora de seleccionar una solución de custodia. Todos los activos de los clientes deben mantenerse estrictamente separados del patrimonio propio del custodio.

Cubrir adecuadamente todas estas áreas mediante una solución desarrollada internamente resulta compleja para bancos, brókeres, gestores de activos y otros actores institucionales. Por ello, cobran especial relevancia las soluciones especializadas de custodia, que no solo proporcionan una infraestructura tecnológica avanzada, sino también un marco integral de gestión de riesgos y cobertura aseguradora para la custodia de criptoactivos, como la solución de Boerse Stuttgart Digital.

Custodia de criptoactivos asegurada con Boerse Stuttgart Digital

Para abordar de forma integral los riesgos descritos, Boerse Stuttgart Digital combina una arquitectura de seguridad multicapa con certificaciones ISO 27001 y SOC 2 Type 1, una infraestructura tecnológica soberana y una de las coberturas aseguradoras más completas del mercado.

Estructura de wallets segregada centrada en las cold wallets

El objetivo de la gestión de riesgos es proteger los criptoactivos y activos digitales bajo custodia, lo que implica minimizar al máximo la superficie de exposición frente a posibles amenazas. Para ello, Boerse Stuttgart Digital combina distintos tipos de wallets con el fin de lograr un equilibrio óptimo entre liquidez operativa y máxima seguridad:

* VAULT es la solución de custodia desarrollada internamente por Boerse Stuttgart Digital. Reduce estratégicamente la dependencia de terceros y proporciona plena soberanía sobre toda la arquitectura de seguridad

Seguro de custodia: un consorcio formado por aseguradoras líderes

Incluso la mejor tecnología no puede descartar por completo la posibilidad de un evento extremo o imprevisible (black swan event). Para estos casos, entra en acción nuestro seguro de custodia. Boerse Stuttgart Digital dispone de un seguro contra delitos cibernéticos suscrito por un consorcio liderado por Munich Re y Zurich.

Esta cobertura básica, incluida de forma estándar en la solución, ofrece una suma asegurada de 130 millones de euros. La cobertura se activa en caso de pérdidas derivadas de:

• Ataques externos fraudulentos o violentos (ciberataques, fraude informático)

• Robo o fraude cometido por empleados

• Pérdida física de activos o robo con allanamiento

Una de las principales ventajas de esta cobertura es que protege todos los tipos de wallets utilizados en la infraestructura de custodia: hot wallets, cold wallets e ice-cold wallets. Además, las instituciones financieras tienen la posibilidad de contratar coberturas adicionales con importes asegurados de hasta 750 millones de euros.

Protección frente a insolvencia acreditada

También se aborda uno de los principales aspectos del riesgo de contraparte: En caso de insolvencia, los activos custodiados pueden segregarse y permanecen en todo momento claramente separados del patrimonio propio de Boerse Stuttgart Digital. Esta protección frente a insolvencia ha sido analizada y confirmada mediante un exhaustivo informe elaborado por un reconocido experto europeo en materia de insolvencia.

Una gestión de riesgos sólida como base de la custodia

Para las instituciones financieras, acceder al mercado de los activos digitales no tiene por qué implicar concesiones en materia de seguridad ni la asunción de riesgos difíciles de evaluar. Una solución moderna de custodia va mucho más allá de la mera custodia técnica de los activos. Debe ofrecer un marco integral de gestión de riesgos que cubra los riesgos técnicos, operativos y regulatorios, además de proporcionar protección financiera mediante una cobertura aseguradora financiera completa.

Boerse Stuttgart Digital Custody GmbH ha sido el primer proveedor alemán de servicios de criptoactivos en obtener de BaFin una licencia MiCAR con validez en toda la Unión Europea para la prestación de servicios de custodia de criptoactivos. Uno de los elementos clave es una infraestructura de seguridad sólida y una cobertura aseguradora estructurada en varios niveles. De este modo, usted puede centrarse plenamente en su actividad principal y en el crecimiento de su oferta de criptoactivos, con el respaldo de uno de los socios más sólidos del mercado europeo.

En nuestro whitepaper sobre la solución de custodia encontrará, además de información detallada sobre la gestión de riesgos, los distintos tipos de uso que admite la plataforma, desde modelos exclusivamente B2B hasta soluciones orientadas al cliente final. De este modo, tanto su negocio como sus clientes pueden acceder de forma segura al mundo de los activos digitales y las criptofinanzas.

También estaremos encantados de asesorarle personalmente para conocer sus necesidades específicas y analizar la solución más adecuada para su negocio. Estaremos encantados de atenderle.